Realizované zisky sú zdaniteľné; nerealizované zisky nie sú.
Hedžové fondy sú partnerstvá založené na obchodovanie s finančnými cennými papiermi za účelom zisku. Medzi klientov môžu patriť rôzne typy subjektov, napríklad bohatí jednotlivci, spoločnosti a dôchodkové plány. Keď klient investuje peniaze do zaisťovacieho fondu, obchodní manažéri ich spoja s peniazmi od iných klientov a použijú ich na nákup a predaj cenných papierov a komodít. Každý klient pravidelne dostáva podiel zo zisku z realizovaných ziskov, ktoré sú ziskami z vykonávania úspešných obchodov. Realizované straty tiež nastávajú.
pozície
Ak obchodník so zaisťovacím fondom nakúpi niektoré akcie v spoločnosti a neskôr ich predá za vyššiu cenu, výsledkom je realizovaný zisk z obchodnej pozície. Obchodná pozícia je počet nakúpených akcií. Pozície všetkých druhov aktív, napríklad akcií, dlhopisov a mien a komodít, ako je ropa alebo dobytok, sa často obchodujú v hedžových fondoch. Pozícia sa niekedy môže zvýšiť, ak napríklad obchodník po počiatočnom zakúpení kúpi viac akcií. Pozície možno čiastočne uzavrieť, ako keď obchodník predá polovicu akcií, ktoré predtým kúpil.
Zisky a straty
Vždy, keď je pozícia čiastočne alebo úplne uzavretá, zaisťovací fond zaznamená zisk alebo stratu. Napríklad, ak obchodník kúpil akcie 200 spoločnosti XYZ Corp za $ 50 za akciu a o týždeň neskôr predal akcie 100 za $ 52, zisk by predstavoval $ 2 za každú predanú akciu alebo $ 200. Realizovaný zisk z predaných akcií je spôsobený tým, že táto časť celkovej pozície už neexistuje. Zostávajúce akcie 100 v pozícii tiež vykazujú zisk $ 200, je to však nerealizovaný zisk, pretože pozícia stále existuje. Straty fungujú rovnako.
Realizované zisky
Ak sa realizovaný zisk zaznamená na úplne alebo čiastočne uzatvorenú pozíciu, hedžový fond aktualizuje svoje účtovníctvo a informácie využíva niekoľkými spôsobmi. Po prvé, zisk alebo strata aktualizuje účty príjmov fondu. Výsledky sa sledujú u každého obchodníka na vyhodnotenie výkonnosti. Realizovaný zisk sa klasifikuje ako dlhodobý, ak bola pozícia otvorená dlhšie ako jeden rok; inak je to krátkodobé. Zisky sa distribuujú klientom hedžového fondu po odpočítaní poplatkov fondu. Každý klient je zodpovedný za všetky daňové záväzky vyplývajúce z jeho časti výnosov. Klienti ťažia z dlhodobých ziskov, pretože sú zdaňovaní nižšou sadzbou ako krátkodobé zisky.
Nerealizované zisky
Nerealizované zisky a straty predstavujú aktuálny zisk alebo stratu z otvorenej pozície. Pretože pozícia je stále otvorená, zisk ešte nie je skutočný, takže nespúšťa rovnaké činnosti ako tie, ktoré sú výsledkom realizovaných ziskov. Zaisťovací fond vykazuje nerealizované zisky vo svojej súvahe pomocou súčasnej hodnoty pozície na základe aktuálnej ceny obchodovaného aktíva na výpočet nerealizovaného zisku a straty. Ak je pozícia nakoniec uzavretá, zisk alebo strata sa preklasifikujú na realizované.
