Dlhopisy na zhodnotenie kapitálu nevykonávajú pravidelné platby úrokov.
Dlhopisy na zhodnotenie kapitálu, známe tiež ako dlhopisy s nulovým kupónom, vám v budúcnosti môžu priniesť veľkú návratnosť výmenou za malú investíciu. Korporácie, ministerstvo financií USA a menšie vládne agentúry vydávajú tieto dlhopisy, aby získali prostriedky na dlhodobé projekty. Na rozdiel od bežných dlhopisov, ktoré uskutočňujú periodické platby úrokov a istiny, dlhopisy s nulovým kupónom nevracajú do dátumu splatnosti žiadne splátky. Ceny dlhopisov na zhodnotenie kapitálu sú volatilnejšie ako ceny iných foriem dlhopisov, pretože závisia od fluktuácie úrokových mier. Cena dlhopisov zvyčajne klesá s rastúcimi úrokovými sadzbami.
Hlavné
Pôvodná kúpna cena dlhopisu sa nazýva istina. Predstavuje zostatok úveru, ktorý musí spoločnosť splatiť investorovi v deň splatnosti. Hlavná cena je hlboko diskontovaná od konečnej platby pri splatnosti. Použitie dlhopisov na zhodnotenie kapitálu umožňuje spoločnosti získať kapitál na expanziu vydaním ďalších dlhopisov, ako si môže dovoliť splatiť v súčasnej dobe. Keď dlhopisy dozrievajú, projekt by mal vytvárať dostatočný príjem na pokrytie splátok.
Par Hodnota
Nominálna hodnota je čiastka, ktorú dostanete, ak držíte dlhopis na zhodnotenie kapitálu do dátumu jeho splatnosti. Rozdiel medzi nominálnou hodnotou dlhopisu a pôvodnou nákupnou cenou je vaša návratnosť investície. Ak predáte dlhopis, musíte zaplatiť pokutu. To vám môže znížiť vašu NI pod nulu, ak ste dlhopis nedržali dostatočne dlho na to, aby významne zhodnotil svoju hodnotu.
Záujem
Úroky z dlhopisov na zhodnotenie kapitálu sa zvyšujú do splatnosti dlhopisu. Nesmú sa uskutočňovať žiadne platby úrokov, aby emitent dlhopisov mohol zachovať svoju hotovosť na rozšírenie. Celkový úrok z dlhopisu s nulovým kupónom sa vypočíta odpočítaním istiny od nominálnej hodnoty. Ak chcete nájsť úrok za jeden rok, vydelenú nominálnu hodnotu vydeľte príkazcom. Vezmite deviaty koreň výsledku, kde n sa rovná počtu rokov v období dlhopisu. Odpočítaním 1 od výsledku nájdite úrokovú sadzbu.
Časový rámec
Dlhopisy na zhodnotenie kapitálu ponúkajú dlhšie podmienky ako štandardné podnikové alebo komunálne dlhopisy. Tieto dlhopisy zvyčajne dozrievajú po 10 až 20 rokoch. To vám umožní investovať malé množstvo peňazí, ktoré postupom času vyrastú na významný sporiaci účet. Dlhopisy s nulovým kupónom fungujú dobre pri dosahovaní dlhodobých cieľov, napríklad pri plánovaní odchodu do dôchodku alebo pri založení detského univerzitného fondu.
Úvahy
Ste povinní platiť dane z pripísaného úroku každý rok, aj keď nedostanete žiadne platby. Dlhopisy na zhodnotenie kapitálu mesta sú oslobodené od dane, ak žijete v rovnakom štáte ako emitent. Možno budete tiež môcť investovať do dlhopisov oslobodených od dane z príjmu právnických osôb, aby ste zabránili zdaneniu pripísaného príjmu.
