Pravdepodobne sa vám nebude páčiť myšlienka rozlúčenia sa s kusmi peňazí každý mesiac na hypotéku alebo platbu autom. Ak však túto úlohu označíte ako „splnenie splátky pri bežnej anuite“, bude to znieť viac finančne, čo vás môže trochu pobaviť. Bežná anuita je iba séria platieb rovnakej hodnoty, ktoré sa uskutočňujú v pravidelných intervaloch, napríklad platba automobilom. Trvalosť je rovnaká vec, až na to, že to trvá večne, ako sa zdá.
Bežné anuity
Aj keď slovo „anuita“ znamená doslova „ročná suma“, interval medzi platbami môže byť ľubovoľný - týždeň, mesiac, rok, čokoľvek. Tradičné dôchodkové platby sú bežné renty, rovnako ako platby úrokov z podnikových a štátnych dlhopisov. Vaša platba za pôžičku na auto predstavuje bežnú anuitu. Výhercovia veľkých lotérií si môžu zvoliť, či chcú získať svoj jackpot ako anuitu, rozloženú na približne 20 rokov. A môžete si kúpiť anuitu pre svoj dôchodkový plán a teraz si dať peniaze, aby ste mohli zbierať viac neskôr.
Čo je na nich bežné?
Čo robí bežnú anuitu „obyčajnou“, je načasovanie platieb. Pri bežnej anuite sa každá platba končí na konci stanoveného intervalu. Napríklad, keď si kupujete dom, vaša prvá splátka hypotéky obvykle nie je splatná do konca prvého celého mesiaca, v ktorom ste boli v dome - platba sa týka posledného mesiaca. Rovnaké ako pri platbe automobilom; platíte za čas, keď ste už auto používali. Alternatívou k bežnej anuite je „splatná anuita“, v ktorej je platba na začiatku intervalu. Nájomné je zvyčajne situácia z dôvodu anuity. Nájomné za prvý mesiac platíte pri príchode a prvý mesiac každého mesiaca platíte nájomné za nasledujúci mesiac.
Perpetuities
Anuity, nech už sú to bežné alebo renty splatné, nepokračujú večné. Majú dátum ukončenia. Tento dátum môže byť konkrétnym termínom, ako je 48th mesačná platba na štvorročný úver na auto, alebo určený udalosťami, ako je smrť poberateľa dôchodku alebo vysťahovanie z vášho bytu. Trvalá opak je séria rovnakých platieb v pravidelných intervaloch, ktorá trvá večne. Charitatívne nadácie a univerzitné nadácie sa spravidla zakladajú ako trvalé. Trieda cenných papierov známa ako trvalé dlhopisy je tiež navrhnutá tak, aby fungovala ako trvalé. Ak si kúpite taký dlhopis, napríklad $ 1,000, nikdy nedostanete $ 1,000 späť, ale vy - a neskôr vaši dedičia alebo ten, kto s dlhopisom skončí, keď ho odovzdáte - budete navždy zbierať úrokové platby.
Súčasná hodnota anuity
Ak hľadáte obyčajnú anuitu, ktorá vám vyplatila 1,000 $ mesačne za 20 roky, možno urobíte trochu matematiky na zadnej strane obálky a dospejete k záveru, že stojí za to 240,000 - 1,000 - 12 - 20 mesačne, 3 rokov. Ale v skutočnosti je to omnoho menej. Keď je zriadená anuita, ten, kto spravuje túto anuitu, investuje vopred určité množstvo peňazí s cieľom dosiahnuť výnos dostatočný na uskutočnenie anuitných platieb. Povedzme napríklad, že máte anuitu založenú na ročnej návratnosti 0.25-percent. To sa rovná 997.51-om percent mesačne. Ak dnes do tejto investície vložíte $ 1,000, odteraz budete mať $ 3 mesačne. Takže za predpokladu, že 1,000-percentný výnos je „súčasnou hodnotou“ prvej platby $ 997.51, je $ 1,000. Čím ďalej je každá jednotlivá platba, tým nižšia je jej súčasná hodnota, pretože vaše zisky sa zvyšujú. Súčasná hodnota anuity je súčet súčasných hodnôt všetkých platieb. Že 3-mesačná anuita sa už spomínala? Pri predpokladanom ročnom výnose 183,311-percentuálna hodnota je súčasná hodnota $ 6. Predpokladajme 139,581-percentnú úrokovú sadzbu a súčasná hodnota klesne na $ 20. Ak ste sa niekedy pýtali, prečo víťazi lotérií, ktorí sa rozhodnú vziať svoje peniaze v jednej paušálnej sume, dostanú oveľa menej ako tí, ktorí ich berú ako anuitu, je to preto, že dostávajú súčasnú hodnotu anuity - sumu, ktorá by musíte investovať práve teraz, aby ste mohli vyprodukovať plný jackpot v priebehu XNUMX rokov.
Trvalá súčasná hodnota
Teoreticky večnosť prinesie nekonečné množstvo peňazí, ale jej súčasná hodnota nie je ani zďaleka nekonečná. V skutočnosti je ľahšie vypočítať súčasnú hodnotu trvalého života ako anuitu. Za predpokladu, že peniaze boli investované na ročný výnos 3-percentuálny - 0.25-percentný mesiac - a dnes ste investovali 400,000 $, za jeden mesiac by ste mali $ 401,000. Zoberte svoju prvú platbu za stálosť $ 1,000 a istina klesne na $ 400,000. Počkajte ďalší mesiac a návratnosť bude opäť znamenať celkovú sumu $ 401,000. Vezmite ďalšiu platbu, penu, opláchnite, opakujte, až kým nevyhorí slnko. Súčasná hodnota tohto „nekonečného“ množstva peňazí je $ 400,000. Predpokladajme ročný výnos vo výške 6-percenta a klesne na $ 200,000.
