Výkup fúzií na jednej z vašich akcií často vedie k rýchlemu a veľkému zisku.
Ak vlastníte akciu, ktorá je stranou fúzie, mali by ste byť veľmi šťastným investorom, ak máte akcie v nadobúdanej spoločnosti. Či už je zlúčenie vyplatené v hotovosti alebo na sklade, vo väčšine prípadov skončí s pekným ziskom (priemerná prémia za odkúpenie je 25 percent) v porovnaní s cenou akcie pred oznámením o zlúčení. Druh výplaty - akcie, hotovosť alebo kombinácia - ovplyvní vaše dane aj prebiehajúce investičné rozhodnutia.
Prečo sa spoločnosti spájajú
K typickej fúzii na akciovom trhu dôjde, keď veľká spoločnosť kúpi menšiu ako spôsob, ako rozšíriť ešte väčší podnik. Ponuka pre malú spoločnosť zvyčajne prichádza s výkupnou cenou výrazne vyššou ako súčasná cena akcie, čo dáva investorom menšej spoločnosti dobrý dôvod ísť spolu s fúziou a dohodnúť sa na výmene svojich akcií pri fúzii. Ponuka menšej spoločnosti na zlúčenie podnikov môže byť vo forme peňažnej hodnoty za akciu, akcií nadobúdajúcej spoločnosti alebo kombo ponuky a hotovosti.
Peniaze za vaše akcie
Ak ponuka zlúčenia pre jednu z vašich akcií prichádza ako výplata v úplnej hotovosti, môžete svoje akcie predať ihneď po ponuke, alebo počkajte, kým sa fúzia neukončí a za vaše akcie sa skutočne vyplatí hotovosť. Oznámenie o fúzii bude obsahovať očakávaný dátum dokončenia. Akciová cena vyskočí takmer blízko k hodnote ponuky v hotovosti, takmer okamžite po zverejnení ponuky na odkúpenie. Môže však trvať mesiace, kým sa obchod dokončí, a ak dostanete peniaze, môžete dostať hotovosť. Medzi niektoré dôvody držby akcií patrí čakanie na vypuknutie vojny s ponukami a získanie ďalších akcií za akcie alebo presunutie pokladničného dokladu a daňového dokladu do budúceho roka. Výplata v hotovosti prichádza so zdaniteľným daňovým ziskom alebo stratou v závislosti od vašich nákladov na akcie.
Výmena akcií
Ak zlúčenie zahŕňa výmenu akcií spoločnosti nakupujúcej za akcie, ktoré vlastníte, rozhodnutie sa zameriava na investičný potenciál nadobúdajúcej spoločnosti a na to, či chcete vlastniť akcie spoločnosti, ktorá absorbuje spoločnosť, do ktorej práve investujete. Výhodou zlúčenia akcií je to, že dostanete nové akcie bez dane, pričom vaša nákladová základňa sa prenesie zo starých akcií na novú - pre vás - akcie. Ak predávate akcie - pred alebo po ukončení fúzie - budete mať zdaniteľný zisk alebo stratu v závislosti od toho, čo ste pôvodne zaplatili za svoje akcie v nadobúdanej spoločnosti.
Hotovosť a zásoby
Ponuka zlúčenia akcií a hotovostných fúzií sa môže javiť ako najlepšia z oboch svetov - akcie na účet nadobúdajúcej spoločnosti plus peniaze na svoj maklérsky účet. Chúlostivou súčasťou tohto typu dohody je vaše daňové hlásenie. Do daňového priznania musíte zahrnúť menšiu z peňazí, ktoré ste dostali, alebo svoj zisk zo zásob na základe hodnoty zlúčenia. Ak nemáte žiadny zisk, dostanete hotovosť v podstate bez dane a prevody nákladov na základe nových akcií. Ak sa veci príliš skomplikujú, môžete svoje akcie pred zlúčením predať, dať peniaze na prácu do inej akcie, ktorá sa vám páči, a pri podávaní daní požiadajte o svoj zisk alebo stratu.
