Ekvivalenty hotovosti Vs. Nerozdelený zisk
V súvahe typickej spoločnosti sú uvedené položky „peňažné ekvivalenty“ uvedené v položke aktíva a „nerozdelený zisk“ uvedené vo vlastnom imaní. Aj keď obidve veci sú dobré, spoločnosť si môže kúpiť šálku kávy a dánčinu - alebo čokoľvek iné.
Definovanie peňažných ekvivalentov
Ako už názov napovedá, „hotovostný ekvivalent“ je niečo také dobré ako hotovosť. Z účtovného hľadiska sa to týka krátkodobé investície, ktoré môže spoločnosť rýchlo previesť na hotovosť, zvyčajne do troch mesiacov, Patria sem účty na peňažnom trhu, obchodné cenné papiere (v zásade krátkodobé pôžičky iným spoločnostiam) a vysoko likvidné, ľahko predávané cenné papiere, ako sú americké pokladničné poukážky. Vo väčšine súvah sú ekvivalenty spojené so skutočnou hotovosťou na bankových účtoch spoločnosti na jednom riadku: „hotovosť a ekvivalenty“.
Definovanie nerozdeleného zisku
Nerozdelený zisk je a prevádzka všetkých ziskov a strát spoločnosti odo dňa, keď bola založená, Ak korporácia zaúčtuje zisk, môže s ňou urobiť jednu z dvoch vecí: vrátiť ju akcionárom ako dividendu alebo ju držať na opätovné investovanie do spoločnosti. Akékoľvek zisky, ktoré sa nevyplácajú v dividendách, spoločnosť „ponechá“ - teda názov si ponechá zisk.
Ak má spoločnosť zisk 1 miliónov dolárov a vyplatí dividendy $ 300,000, nerozdelený zisk sa zvýši o $ 700,000. Ak spoločnosť stratí milión dolárov 1, nerozdelený zisk klesne o milión dolárov 1.
Nerozdelený zisk nie je hotovosť
Ak sa dozviete niečo o nerozdelených ziskoch, nech je to tak: Len preto, že spoločnosť má napríklad nerozdelený zisk 100 miliónov, to neznamená, že má spoločnosť k dispozícii milión dolárov 100. Nerozdelený zisk predstavuje minulý zisk, a veľká časť týchto ziskov sa zvyčajne priamo investuje späť do spoločnosti.
Ak spoločnosť míňa milióny dolárov 2, povedzme na novú továreň, ktorá nemá vplyv na celkový zostatok nerozdeleného zisku. Spoločnosť si stále ponecháva milión dolárov 2, ale je to skôr vo forme továrne ako v hotovosti.
Peniaze nie sú nevyhnutné
Tiež si uvedomte, že zostatok hotovosť a ekvivalenty, ktoré spoločnosť uvádza, nemusia byť nevyhnutne k dispozícii na výdavky o čomkoľvek, čo šteklí výkon generálneho riaditeľa. Táto rovnováha jednoducho predstavuje to, čo je po ruke, a neodhaľuje, za čo sa hovorí. Ak má spoločnosť vysoké výdavky, tieto peniaze už môžu byť viazané. Ak porovnáte hotovostnú pozíciu spoločnosti (jej celkovú hotovosť a ekvivalenty) s jej súčasnými záväzkami (jej dlhy sa stanú splatnými čoskoro), pomôže vám získať predstavu o tom, koľko z tejto hotovosti sú skutočne šialené peniaze.
