Poznanie kovariancie zásob vám pomôže vybudovať lepšie portfólio.
Kovariancia dvoch premenných vám povie, ako je pravdepodobné, že sa budú súčasne zvyšovať alebo znižovať. Vysoká, pozitívna kovariancia medzi dvoma zásobami znamená, že keď cena jedného stúpne, zvyčajne cena druhého. Vysoké záporné číslo znamená, že keď jedna zásoba postupuje, druhá zvyčajne ustúpi. Ak sa hodnota blíži nule, či už s kladným alebo záporným znamienkom, tieto dve akcie pôsobia zväčša nezávisle.
Časový rámec
Predtým, ako môžete začať s výpočtom kovariancie, musíte sa rozhodnúť, ktorá množina údajov sa má použiť. Inými slovami, ktoré dve zásoby použijete a ako ďaleko sa vrátia vaše údaje? Ak počítate ručne, čím ďalej idete, tým je výpočet únavnejší. Tabuľka však nebude mať žiadny problém so spracovaním údajov ani za desaťročia. Ak pracujete s dennými cenami akcií, spravidla postačujú údaje, ktoré sa vzťahujú na pol roka. Ak používate ceny akcií na konci týždňa alebo na konci mesiaca, mali by ste sa vrátiť najmenej o rok, pretože s mesačne budete musieť pracovať s menšou cenou.
Výpočet strednej hodnoty a odchýlky
Keď sa rozhodnete, ktoré zásoby použijete a ako ďaleko sa vrátite, začnite výpočtom priemernej ceny každej zásoby v časovom rámci. Povedzte, že vaše údaje zahŕňajú pracovné dni 200 pre akcie A a zásoby B. Sčítajte všetky ceny akcií A a výsledok vydeľte 200; zopakujte postup pre zásobu B. Výsledky sú vaše priemery alebo štatisticky vyjadrené priemery. Teraz odpočítajte cenu za každý deň od priemernej ceny za daný deň a zistite dennú odchýlku. ak napríklad priemerná cena za akciu A bola $ 11.50 a ceny za prvé tri dni boli $ 11, $ 11.20 a $ 11.40, denné odchýlky sú 0.5, 0.3 a 0.1. Zopakujte postup pre zásobu B.
Nájdenie Covariance
Teraz budete mať dve sady údajov: dennú odchýlku zásob A od priemernej ceny zásob A; a dennú zmenu zásob B od priemernej ceny. Pre každý deň v množine údajov vynásobte odchýlku zásoby A odchýlkou zásoby B. Skončí sa toľko výsledkov, koľko dní je v súbore údajov; v tomto príklade budete mať čísla 200. Pridajte tieto čísla a vydelte ich počtom dní v sade. Inými slovami, vypočítajte priemer výsledkov, ktoré ste našli, vynásobením odchýlok. Toto je vaša kovariancia.
Výpočet v tabuľke
Ak máte prístup k tabuľkovému softvéru, ako je napríklad Microsoft Excel, zadajte denné ceny týchto dvoch zásob do susedných stĺpcov. Ak používate program Microsoft Excel, v prázdnej bunke typu "= COVAR" a otvorte zátvorky. Zadajte adresu prvej bunky, za ktorou nasleduje dvojbodka a adresa poslednej bunky pre údaje o cenách A. Vložte čiarku a zadajte adresy prvej a poslednej bunky, kde sa nachádzajú údaje o cenách B. Takže ak sú ceny zásob A umiestnené v bunkách C5 až C204 a ceny zásob B sú v bunkách D5 až D204, váš vzorec bude čítať: = COVAR (C5: C204, D5: D204). Stlačením klávesu Enter zobrazíte kovarianciu.
